中国证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》
发布(bu)：时间(jian)：2019-02-16返回列表
经(jing)党中(zhong)央、国(guo)(guo)务院同意(yi)，中(zhong)国(guo)(guo)证(zheng)监会于2019年1月30日发布了《关于在上海(hai)证(zheng)券交(jiao)(jiao)易所(suo)设立科创板并(bing)试点(dian)注(zhu)(zhu)册制(zhi)的实施(shi)意(yi)见(jian)(jian)(jian)》（以下(xia)简(jian)(jian)称(cheng)(cheng)《实施(shi)意(yi)见(jian)(jian)(jian)》）。中(zhong)国(guo)(guo)证(zheng)监会和上海(hai)证(zheng)券交(jiao)(jiao)易所(suo)（以下(xia)简(jian)(jian)称(cheng)(cheng)上交(jiao)(jiao)所(suo)）正在按照(zhao)《实施(shi)意(yi)见(jian)(jian)(jian)》要求，有序推进设立科创板并(bing)试点(dian)注(zhu)(zhu)册制(zhi)各项(xiang)工作。
设立科(ke)创(chuang)板并试(shi)点注册制(zhi)，是(shi)中(zhong)国(guo)(guo)证监会深入贯(guan)彻习近(jin)平(ping)(ping)新时代中(zhong)国(guo)(guo)特色社会主(zhu)义(yi)思想(xiang)和党的(de)十(shi)九(jiu)大精神，认真落(luo)(luo)实(shi)习近(jin)平(ping)(ping)总书记(ji)关(guan)于资本市(shi)场的(de)一系列重要(yao)指示批(pi)示精神，按照(zhao)党中(zhong)央、国(guo)(guo)务院决策部署，进(jin)一步落(luo)(luo)实(shi)创(chuang)新驱动发展战略(lve)，增强(qiang)资本市(shi)场对提高(gao)我国(guo)(guo)关(guan)键(jian)核心技术创(chuang)新能力的(de)服(fu)务水平(ping)(ping)，支(zhi)持(chi)上(shang)海(hai)国(guo)(guo)际金(jin)融中(zhong)心和科(ke)技创(chuang)新中(zhong)心建设，完善资本市(shi)场基(ji)础制(zhi)度，坚持(chi)稳中(zhong)求进(jin)工作总基(ji)调，贯(guan)彻新发展理念，深化供给侧结(jie)构性(xing)改革的(de)重要(yao)举措。
《实(shi)施(shi)意见》强(qiang)调(diao)，在(zai)上交(jiao)所(suo)新(xin)设科创(chuang)板，坚持面向(xiang)世界科技前(qian)沿、面向(xiang)经济主战场、面向(xiang)国(guo)家重大需求，主要服(fu)务于符合国(guo)家战略、突(tu)破(po)关键核心技术(shu)、市场认可度(du)高的(de)科技创(chuang)新(xin)企(qi)业(ye)。重点支持新(xin)一代信息技术(shu)、高端(duan)装备、新(xin)材料(liao)、新(xin)能源、节(jie)能环保以及生物医(yi)药(yao)等高新(xin)技术(shu)产(chan)业(ye)和战略性新(xin)兴产(chan)业(ye)，推动互联(lian)网、大数据、云计算(suan)、人工智能和制(zhi)造(zao)业(ye)深度(du)融(rong)合，引领中(zhong)高端(duan)消费，推动质(zhi)量变革(ge)、效率变革(ge)、动力变革(ge)。
《实施意见(jian)》指出，科(ke)创(chuang)板根(gen)据板块(kuai)定位(wei)和(he)科(ke)创(chuang)企业(ye)特(te)点(dian)，设(she)置多元(yuan)包容的上市条(tiao)件，允许符合科(ke)创(chuang)板定位(wei)、尚未(wei)盈利或存(cun)在(zai)累计未(wei)弥(mi)补(bu)亏损的企业(ye)在(zai)科(ke)创(chuang)板上市，允许符合相关要求(qiu)的特(te)殊股权结构企业(ye)和(he)红筹(chou)企业(ye)在(zai)科(ke)创(chuang)板上市。科(ke)创(chuang)板相应(ying)设(she)置投资者适当性(xing)要求(qiu)，防控好各(ge)种风险(xian)。
《实施意见》明确，在科(ke)创(chuang)(chuang)板试点注册(ce)制(zhi)，合(he)理(li)制(zhi)定科(ke)创(chuang)(chuang)板股(gu)票(piao)发(fa)行(xing)条件和更加全(quan)面(mian)深入(ru)精(jing)准(zhun)的(de)信息(xi)披露(lu)规(gui)则体系(xi)。上(shang)交所负(fu)责科(ke)创(chuang)(chuang)板发(fa)行(xing)上(shang)市(shi)审核，中国证监(jian)会负(fu)责科(ke)创(chuang)(chuang)板股(gu)票(piao)发(fa)行(xing)注册(ce)。中国证监(jian)会将加强对(dui)上(shang)交所审核工(gong)作的(de)监(jian)督，并强化新(xin)股(gu)发(fa)行(xing)上(shang)市(shi)事(shi)前事(shi)中事(shi)后(hou)全(quan)过(guo)程监(jian)管。
《实(shi)施意见》明(ming)确，为(wei)做好科创(chuang)(chuang)板试点注册制(zhi)工作，将(jiang)在(zai)五个方面完善资本市场基础制(zhi)度：一是(shi)(shi)构(gou)建科创(chuang)(chuang)板股票市场化(hua)发行承销机制(zhi)，二(er)是(shi)(shi)进一步(bu)强化(hua)信(xin)息披(pi)露监(jian)管，三(san)是(shi)(shi)基于科创(chuang)(chuang)板上(shang)市公司特点和投(tou)资者适(shi)当性要求(qiu)，建立(li)更加(jia)(jia)市场化(hua)的交易机制(zhi)，四是(shi)(shi)建立(li)更加(jia)(jia)高效的并购重组机制(zhi)，五是(shi)(shi)严格实(shi)施退市制(zhi)度。
《实(shi)施意见》强调，设(she)立(li)科创板(ban)试点(dian)注册制，要加强科创板(ban)上市公司(si)持续监管(guan)，进一步压实(shi)中介机构责任，严厉打击欺(qi)诈(zha)发行、虚假陈述等违法行为，保(bao)护投(tou)资者合法权(quan)益。证(zheng)监会(hui)将加强行政执(zhi)法与(yu)司(si)法的衔(xian)接(jie)；推动完(wan)善相关法律制度和司(si)法解(jie)释(shi)，建立(li)健全证(zheng)券支持诉讼示范判决机制；根据试点(dian)情(qing)况，探索完(wan)善与(yu)注册制相适应的证(zheng)券民事(shi)诉讼法律制度。
目(mu)前，中国证(zheng)监(jian)会已起草完成《科创(chuang)(chuang)板首次公(gong)(gong)开发(fa)(fa)行(xing)股(gu)票(piao)注册管理办(ban)法（试行(xing)）》和《科创(chuang)(chuang)板上(shang)市公(gong)(gong)司持续监(jian)管办(ban)法（试行(xing)）》，上(shang)交所已起草完成《上(shang)海证(zheng)券交易所科创(chuang)(chuang)板股(gu)票(piao)发(fa)(fa)行(xing)上(shang)市审(shen)核规(gui)则》等(deng)配套规(gui)则。相关规(gui)则正(zheng)在按程序公(gong)(gong)开征求意(yi)见。