证监会就《合格境外机构投资者及人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法（征求意见稿）》及其配套规则公开征求意见
发布：时间：2019-02-16返回列表
日前，证监会就修订整合《合格境(jing)(jing)外机构投资(zi)(zi)者(zhe)境(jing)(jing)内(nei)证券(quan)投资(zi)(zi)管理办(ban)法》《人民币(bi)合格境(jing)(jing)外机构投资(zi)(zi)者(zhe)境(jing)(jing)内(nei)证券(quan)投资(zi)(zi)试(shi)点办(ban)法》及(ji)相(xiang)关(guan)配套(tao)规则(ze)向社会公开征(zheng)求意见。
我国于(yu)2002年和2011年，先后实(shi)施合格境外(wai)机构(gou)(gou)投(tou)(tou)资(zi)(zi)者（QFII）和人(ren)民(min)(min)币(bi)合格境外(wai)机构(gou)(gou)投(tou)(tou)资(zi)(zi)者（RQFII）制(zhi)度(du)(du)(du)试点。截至(zhi)2018年底，QFII总(zong)额(e)度(du)(du)(du)1500亿美元（目前已增至(zhi)3000亿美元），共(gong)有(you)(you)309家(jia)境外(wai)机构(gou)(gou)获得QFII资(zi)(zi)格，获批额(e)度(du)(du)(du)1011亿美元；RQFII制(zhi)度(du)(du)(du)从香港扩(kuo)大(da)到19个国家(jia)和地区，总(zong)额(e)度(du)(du)(du)19400亿元人(ren)民(min)(min)币(bi)，共(gong)有(you)(you)233家(jia)境外(wai)机构(gou)(gou)获得RQFII资(zi)(zi)格，获批额(e)度(du)(du)(du)6467亿元人(ren)民(min)(min)币(bi)。两项制(zhi)度(du)(du)(du)总(zong)体运行(xing)平稳，对(dui)引进境外(wai)长期(qi)资(zi)(zi)金(jin)、优化投(tou)(tou)资(zi)(zi)者结构(gou)(gou)、引导(dao)价(jia)值投(tou)(tou)资(zi)(zi)、完善上市公司治理、促进资(zi)(zi)本(ben)市场健(jian)康发展发挥了积极作用。
近(jin)年(nian)来，我国(guo)经(jing)济(ji)进(jin)入(ru)高质(zhi)量发展阶段，资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)(shi)场双向(xiang)开放逐步扩大(da)，现行(xing)QFII、RQFII制(zhi)度在准入(ru)条件、投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)运作和(he)持续监管(guan)等方面已(yi)不适(shi)应新的市(shi)(shi)场环境(jing)(jing)(jing)。为解决(jue)QFII、RQFII制(zhi)度存在的问(wen)题，实施资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)(shi)场高水(shui)平对(dui)外(wai)(wai)开放，引进(jin)更多境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)长期资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金，证(zheng)监会对(dui)《合(he)(he)格(ge)境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)机(ji)构投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)境(jing)(jing)(jing)内(nei)(nei)证(zheng)券投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)管(guan)理办(ban)法(fa)(fa)(fa)》及其(qi)(qi)配套规(gui)(gui)则、《人民(min)(min)币合(he)(he)格(ge)境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)机(ji)构投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)境(jing)(jing)(jing)内(nei)(nei)证(zheng)券投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)试(shi)点办(ban)法(fa)(fa)(fa)》及其(qi)(qi)配套规(gui)(gui)则进(jin)行(xing)了修(xiu)订整(zheng)合(he)(he)，形成(cheng)了《合(he)(he)格(ge)境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)机(ji)构投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)及人民(min)(min)币合(he)(he)格(ge)境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)机(ji)构投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)境(jing)(jing)(jing)内(nei)(nei)证(zheng)券期货(huo)投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)管(guan)理办(ban)法(fa)(fa)(fa)（征求意见稿）》（以(yi)下简称《管(guan)理办(ban)法(fa)(fa)(fa)》）和(he)《关于实施〈合(he)(he)格(ge)境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)机(ji)构投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)及人民(min)(min)币合(he)(he)格(ge)境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)机(ji)构投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)境(jing)(jing)(jing)内(nei)(nei)证(zheng)券期货(huo)投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)管(guan)理办(ban)法(fa)(fa)(fa)〉有关问(wen)题的规(gui)(gui)定（征求意见稿）》（以(yi)下简称《实施规(gui)(gui)定》）。主(zhu)要修(xiu)订内(nei)(nei)容如下：
一(yi)是合并两(liang)项制度。将QFII、RQFII两(liang)项制度合二为一(yi)，整(zheng)合有关(guan)配套(tao)监管规定(ding)，形成统一(yi)的《管理办法》和(he)《实施规定(ding)》。境(jing)外(wai)(wai)机构(gou)投(tou)(tou)资(zi)者只需申请一(yi)次资(zi)格(ge)，尚未获得RQFII额度的国家和(he)地(di)区的机构(gou)，仍以外(wai)(wai)币募集资(zi)金投(tou)(tou)资(zi)。
二是放宽准入条(tiao)件。取消数量型指标(biao)要求，保留机构类别和合规性(xing)条(tiao)件。同时，简化(hua)申请文件，缩短审批时限(xian)。
三(san)(san)是扩(kuo)大投资范围。除原有品种外，QFII、RQFII还可投资：（1）在(zai)全国(guo)中小企业(ye)股份转让系统（新三(san)(san)板）挂牌的(de)股票；（2）债(zhai)券回(hui)购；（3）私(si)募投资基金；（4）金融(rong)期货(huo)；（5）商品期货(huo)；（6）期权等。此外，允许(xu)参(can)与(yu)证(zheng)券交易(yi)所融(rong)资融(rong)券交易(yi)。可参(can)与(yu)的(de)债(zhai)券回(hui)购、金融(rong)期货(huo)、商品期货(huo)、期权的(de)具体品种，由有关(guan)交易(yi)场所提出建议报监管部(bu)门(men)同意后公布。
四是优化(hua)托(tuo)(tuo)(tuo)管人管理(li)。明(ming)确(que)QFII托(tuo)(tuo)(tuo)管人资格审批(pi)事项改为(wei)备(bei)案(an)管理(li)后的衔接要求，不再限制(zhi)QFII聘用托(tuo)(tuo)(tuo)管人的数量。
五是(shi)加强持(chi)续(xu)监管(guan)。完善账户(hu)管(guan)理，健全监测分(fen)析机制，增加提供相关跨境(jing)交易(yi)信息的(de)要求，加大违规(gui)惩处力度。
欢迎社会(hui)各(ge)界对《管理办法》和《实施(shi)规(gui)定》提出意(yi)见建(jian)议。证监会(hui)将(jiang)认真研究、充(chong)分(fen)吸(xi)纳各(ge)方反(fan)馈意(yi)见，修改完善(shan)后发布(bu)实施(shi)。