欣泰电气行政诉讼案法院终审判决证监会胜诉
发布：时间：2018-05-08返回列表
2018年(nian)3月26日(ri)，北京市高(gao)级(ji)人民法院(yuan)（以(yi)下(xia)简(jian)称北京市高(gao)院(yuan)）就欣(xin)泰(tai)电(dian)气不服证监会行政处罚(fa)诉(su)讼案作(zuo)出终审(shen)判决(jue)。法院(yuan)认为，被诉(su)处罚(fa)决(jue)定(ding)和被诉(su)复议决(jue)定(ding)合法有据，一(yi)审(shen)判决(jue)驳回(hui)欣(xin)泰(tai)电(dian)气诉(su)讼请求(qiu)正确(que)，应予支持(chi)；欣(xin)泰(tai)电(dian)气上诉(su)主张不能(neng)成立，不予支持(chi)。法院(yuan)判决(jue)，驳回(hui)上诉(su)，维持(chi)一(yi)审(shen)判决(jue)。
2017年(nian)12月(yue)19日，欣(xin)泰电气(qi)行(xing)政(zheng)诉(su)(su)讼案在北京(jing)市(shi)高院二审(shen)开(kai)(kai)庭审(shen)理(li)(li)。北京(jing)市(shi)高院党(dang)组副书记、副院长吉罗洪(hong)担任(ren)案件审(shen)判长，证(zheng)监(jian)会党(dang)委委员、主(zhu)席助理(li)(li)黄(huang)炜作为证(zheng)监(jian)会负责人出庭应诉(su)(su)，此案系首例(li)欺诈发行(xing)退(tui)市(shi)引(yin)发的行(xing)政(zheng)诉(su)(su)讼案件，亦(yi)系首例(li)中央国(guo)家(jia)机关(guan)(guan)负责人出庭应诉(su)(su)案件，引(yin)发社会广泛(fan)关(guan)(guan)注。庭审(shen)主(zhu)要围绕三(san)个争(zheng)议焦点展开(kai)(kai)：一是(shi)(shi)关(guan)(guan)于(yu)欣(xin)泰电气(qi)的违(wei)法行(xing)为是(shi)(shi)否符合(he)《证(zheng)券法》第一百八十九条规定(ding)的欺诈发行(xing)构成要件；二是(shi)(shi)关(guan)(guan)于(yu)证(zheng)监(jian)会对(dui)相关(guan)(guan)财(cai)务数(shu)据(ju)造(zao)假(jia)的认定(ding)，是(shi)(shi)否应当(dang)以司(si)法鉴定(ding)部门或者专业审(shen)计部门的意见作为依(yi)据(ju)；三(san)是(shi)(shi)关(guan)(guan)于(yu)欣(xin)泰电气(qi)是(shi)(shi)否存(cun)在应当(dang)从(cong)轻(qing)或减轻(qing)处罚的情节，本案处理(li)(li)是(shi)(shi)否存(cun)在畸轻(qing)畸重。
北京市高(gao)院(yuan)的(de)(de)(de)终审判决支持了(le)证(zheng)监会(hui)对(dui)欺诈(zha)发(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)认(ren)定原则和执法(fa)逻辑，认(ren)为(wei)根据(ju)《证(zheng)券法(fa)》第(di)十(shi)三(san)条(tiao)(tiao)的(de)(de)(de)规定，公(gong)(gong)开发(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)证(zheng)券的(de)(de)(de)发(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)需要满足法(fa)人(ren)治理(li)结构、财(cai)(cai)务(wu)状(zhuang)况(kuang)、盈利能力、诚(cheng)(cheng)(cheng)信(xin)(xin)守法(fa)记(ji)录等一系列(lie)法(fa)定条(tiao)(tiao)件，而绝(jue)不仅(jin)仅(jin)只有(you)公(gong)(gong)司财(cai)(cai)务(wu)指标的(de)(de)(de)条(tiao)(tiao)件。公(gong)(gong)司在(zai)申(shen)(shen)请(qing)(qing)公(gong)(gong)开发(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)证(zheng)券时(shi)对(dui)财(cai)(cai)务(wu)数据(ju)虚假(jia)(jia)记(ji)载(zai)，既是(shi)财(cai)(cai)务(wu)会(hui)计文(wen)件编制的(de)(de)(de)问题(ti)，也是(shi)公(gong)(gong)司是(shi)否诚(cheng)(cheng)(cheng)实守信(xin)(xin)、合(he)法(fa)经营的(de)(de)(de)问题(ti)，还(hai)是(shi)公(gong)(gong)司治理(li)结构合(he)规性(xing)和有(you)效(xiao)性(xing)的(de)(de)(de)反映。发(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)IPO申(shen)(shen)请(qing)(qing)文(wen)件财(cai)(cai)务(wu)数据(ju)存在(zai)重大虚假(jia)(jia)记(ji)载(zai)，既违反证(zheng)券发(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)公(gong)(gong)开、公(gong)(gong)平(ping)、公(gong)(gong)正原则，极易给(ji)市场(chang)(chang)投资者的(de)(de)(de)判断造成误(wu)导，又是(shi)损害投资者利益的(de)(de)(de)市场(chang)(chang)欺诈(zha)行(xing)(xing)为(wei)，侵(qin)蚀证(zheng)券市场(chang)(chang)的(de)(de)(de)诚(cheng)(cheng)(cheng)实信(xin)(xin)用基石，因而不论在(zai)发(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)核准环(huan)节(jie)还(hai)是(shi)在(zai)后(hou)续监管环(huan)节(jie)都应当受到法(fa)律的(de)(de)(de)否定性(xing)评价。
同时，判决认为(wei)在现行(xing)(xing)法(fa)(fa)律(lv)没有(you)特别规定(ding)(ding)行(xing)(xing)政(zheng)机(ji)关必须对(dui)执(zhi)法(fa)(fa)中(zhong)的(de)(de)(de)(de)专(zhuan)(zhuan)(zhuan)业性问题委托专(zhuan)(zhuan)(zhuan)业机(ji)构进(jin)行(xing)(xing)认定(ding)(ding)和处(chu)理(li)的(de)(de)(de)(de)情况下，证(zheng)监(jian)会作(zuo)(zuo)为(wei)国家设置的(de)(de)(de)(de)专(zhuan)(zhuan)(zhuan)司证(zheng)券(quan)市场监(jian)管的(de)(de)(de)(de)专(zhuan)(zhuan)(zhuan)业性机(ji)构，对(dui)涉(she)嫌证(zheng)券(quan)违法(fa)(fa)行(xing)(xing)为(wei)的(de)(de)(de)(de)事(shi)实（包括(kuo)对(dui)涉(she)及财(cai)务(wu)会计文件是否存在虚假记(ji)载(zai)等专(zhuan)(zhuan)(zhuan)业性方面的(de)(de)(de)(de)事(shi)实）进(jin)行(xing)(xing)调查、认定(ding)(ding)并(bing)在调查基础上(shang)作(zuo)(zuo)出(chu)相应(ying)的(de)(de)(de)(de)处(chu)理(li)，理(li)当是法(fa)(fa)律(lv)规定(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)证(zheng)监(jian)会职责权限范围的(de)(de)(de)(de)题中(zhong)应(ying)有(you)之义。证(zheng)监(jian)会结合(he)欣泰电气的(de)(de)(de)(de)陈述以(yi)及自身在职责权限范围内的(de)(de)(de)(de)调查情况，对(dui)本案(an)事(shi)实作(zuo)(zuo)出(chu)认定(ding)(ding)，并(bing)无(wu)不妥。
此外，判(pan)决认为(wei)证券(quan)金(jin)融(rong)领(ling)域相(xiang)较(jiao)之(zhi)其(qi)他行(xing)(xing)(xing)政领(ling)域更具有一定(ding)的特殊(shu)性(xing)，金(jin)融(rong)监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)部(bu)门对(dui)市场的监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)奉行(xing)(xing)(xing)依(yi)法(fa)(fa)(fa)审慎(shen)监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)原(yuan)则(ze)，这也要求法(fa)(fa)(fa)院对(dui)金(jin)融(rong)监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)执法(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)为(wei)进(jin)行(xing)(xing)(xing)司法(fa)(fa)(fa)监(jian)(jian)(jian)督必须在(zai)恪守适度原(yuan)则(ze)基(ji)础上开(kai)展合法(fa)(fa)(fa)性(xing)审查，不(bu)能逾越(yue)(yue)金(jin)融(rong)监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)执法(fa)(fa)(fa)规律或者(zhe)超(chao)越(yue)(yue)司法(fa)(fa)(fa)权边界施以(yi)(yi)监(jian)(jian)(jian)督。本案(an)中，证监(jian)(jian)(jian)会按照非法(fa)(fa)(fa)募集金(jin)额百(bai)分之(zhi)三的标准对(dui)欣泰(tai)电气(qi)处以(yi)(yi)罚(fa)款，在(zai)法(fa)(fa)(fa)律规定(ding)的幅度范围(wei)内，且与欣泰(tai)电气(qi)违法(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)为(wei)的性(xing)质、情节以(yi)(yi)及(ji)危害(hai)程度基(ji)本相(xiang)当，不(bu)构成裁量上的明(ming)显不(bu)当。
刘士余主席在调研指导行政处罚工作时(shi)强调，证监会的(de)行政执(zhi)法(fa)(fa)(fa)工作是党领导下依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)治国、依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)行政、依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)治市(shi)的(de)具体(ti)体(ti)现，是“纸面(mian)之(zhi)法(fa)(fa)(fa)”转化为(wei)“现实(shi)(shi)之(zhi)法(fa)(fa)(fa)”的(de)生动(dong)实(shi)(shi)践，要(yao)(yao)(yao)坚(jian)决维护宪法(fa)(fa)(fa)和法(fa)(fa)(fa)律的(de)权(quan)威，要(yao)(yao)(yao)做到有法(fa)(fa)(fa)必依(yi)(yi)，执(zhi)法(fa)(fa)(fa)必严，忠(zhong)实(shi)(shi)于(yu)法(fa)(fa)(fa)律，用足用好(hao)法(fa)(fa)(fa)律赋予(yu)的(de)权(quan)限(xian)，依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)从严打击各类违(wei)法(fa)(fa)(fa)行为(wei)，要(yao)(yao)(yao)以积极的(de)姿(zi)态接受司(si)法(fa)(fa)(fa)监督(du)和司(si)法(fa)(fa)(fa)审查，要(yao)(yao)(yao)拥抱司(si)法(fa)(fa)(fa)审查，共同推(tui)动(dong)资本市(shi)场法(fa)(fa)(fa)治进步。
此次(ci)判决(jue)系本案终(zhong)审(shen)判决(jue)，证监会最终(zhong)胜诉将对(dui)证券市(shi)场(chang)欺诈(zha)(zha)发(fa)行(xing)(xing)等违(wei)法(fa)违(wei)规行(xing)(xing)为形成有(you)力震慑，充分彰显了法(fa)律(lv)的(de)(de)威严。证监会将一(yi)如既往地履行(xing)(xing)法(fa)律(lv)赋(fu)予(yu)的(de)(de)监管职责，严格贯彻依法(fa)、全(quan)面、从(cong)严的(de)(de)监管工(gong)作方针，对(dui)发(fa)现的(de)(de)欺诈(zha)(zha)发(fa)行(xing)(xing)行(xing)(xing)为坚(jian)决(jue)依法(fa)查处，绝不姑息(xi)迁就，持(chi)续净(jing)化资(zi)本市(shi)场(chang)环境(jing)，维护资(zi)本市(shi)场(chang)稳定健康发(fa)展(zhan)。